Velas Japonesas: Un tema del que muchos hablan y casi nadie entiende

Diferentes combinaciones de body/shadow tienen diferentes significados.

Los días en los que la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre es amplia, se denominan Long Days. Del mismo modo, los días en que la diferencia de precios de apertura y cierre no es significativa, se denominan, Short Days.

En términos generales, a más largo el cuerpo, mayor la presión compradora o vendedora, según si el color del cuerpo es blanco o negro, respectivamente.

También podemos obtener información muy valiosa observando el largo de las mechas de las velas. Las shadows superiores, representan la cotización máxima del día, y las shadows inferiores, la cotización mínima.

Velas con largas mechas, significan que durante la sesión los precios máximo y mínimo estuvieron muy alejados del precio de cierre y de apertura.

Velas con mecha superior larga y una pequeña mecha inferior indican que durante mayor parte de la sesión, hubo una fuerte presión compradora, aunque los vendedores forzaron los precios a la baja desde sus máximos para cerrar cerca del precio de apertura.

Inversamente, velas con muy corta mecha superior, pero una mecha shadow inferior muy larga, indican que los vendedores dominaron la sesión conduciendo los precios a mínimos, pero luego hacia el final de la sesión los compradores ejercieron una fuerte presión para llevar a un cierre superior al precio de apertura.

Las 3 claves para tener éxito en el mercado

Para tener éxito en el mercado hay que tener en cuenta 3 aspectos:
Predicciones sobre futuros movimientos de precios, oportunidad y asignación eficiente de nuestros recursos.

El primer aspecto, indica que dirección esperamos que tome el mercado. Es una decisión crucial. Determina si el operador va a comprar a vender ó a esperar.
Para predecir futuros movimientos de precios, así como tendencias, se puede recurrir a las variadas herramientas de análisis técnico tanto como a información de carácter fundamental.

El segundo aspecto se refiere a la oportunidad de la acción, o las tácticas de operatoria y determina el momento exacto de entrada o salida de las operaciones. En este punto, el análisis técnico es especialmente útil.

La asignadción eficiente de nuestros recursos o Money Management se refiere a la asignación de nuestro dinero ante las diferentes alternativas. En este aspecto se toma en consideración temas tales como diversificación, cuánto dinero invertir en un determinado mercado o cuanto riesgo considerar en un activo particular, si actuar conservadoramente o agresivamente, o el uso de stops, ratios de riesgo, etc.

Muchos operadores experimentados consideran que es esencial dominar los aspectos de money management para tener éxito en el largo plazo.

De flujos y Stocks: Porque hoy se deben eliminar las retenciones a la soja

Las retenciones son un descuento del 35% en el precio de la soja.

El precio de la soja se determina en el mercado de Chicago, donde se encuentran oferentes y demandantes del mundo entero.

El productor agrícola de Argentina toma los precios del mercado de Chicago como referencia, ya que individualmente no tiene ninguna posibilidad de influír en dicho precio.

Las retenciones son un descuento del 35% sobre el precio de Chicago. Por lo tanto, el productor de Argentina está en una desventaja del 35% respecto de los demás productores del mundo.

Cuando el productor vende su cereal, genera un flujo de dinero, su ingreso por ventas.
También es un flujo de dinero todo pago que el productor realiza en semillas, fertilizantes, insecticidas, herbicidas, fungicidas, combustible, transporte a acopio, transporte a puerto, impuestos, etc….Todos estos pagos que el productor realiza son un flujo de dinero que es inverso al flujo de ingresos.

La diferencia entre el flujo de ingresos y el de egresos, HOY, con unas retenciones del 35% y precios internacionales en caída es negativa. Eso significa que el productor está perdiendo dinero para poder producir.

Y eso como es posible? Eso es posible porque el productor tiene un stock de capital muy amplio, fundamentalmente dado por el alto precio de la hectárea productiva.

Qué ocurre cuando el flujo de fondos que ingresan es inferior al flujo de fondos que egresan en un ciclo económico? Disminuyen los stocks. Baja el precio de la hectárea, y el productor tiene menos capital de respaldo que le asegure conseguir fondos en un banco.

Pero el productor sabe muy bien que además de buenos precios para su cosecha, necesita tener un buen rinde para que el flujo de la inversión sea positivo. Rindes magros o pobres, son un flagelo para el productor, tanto como para el país, pues disminuye la cantidad de cereal disponible para la venta.

Los rindes dependen de muchos factores, calidad del suelo, cantidad de lluvias, oportunidad de las lluvias, granizo, heladas, cultivos anteriores, zona geográfica, etc.

La sequía que azotó este verano a la mayoría de los cultivos, trajo como consecuencia directa importantes pérdidas de rendimiento.

Los productores genuinos, miden el rinde y los costes de producción en quintales, QQ. El costo promedio de producir soja en la campaña 2008/2009 asciende a 20QQ. Por lo tanto, el rinde que asegura un flujo de fondos positivo debería ser superior a 20QQ.

Pero la realidad es que en la zona núcleo, la zona con mejores tierras y clima más adecuado para la produción agrícola, los rindes del 2009 de la soja van desde los 6QQ a los 25QQ.

Si el gobierno no quiere eliminar a los productores, debe eliminar las retenciones.

Riesgos y Beneficios de Operar Forex

Operar FOREX no es una solución para volverse rico de la noche a la mañana.
Muchos operadores inexperimentados suelen perder dinero ante el deslumbramiento que produce la idea falsa de hacer dinero fácil.

Eso no quiere decir que sea imposible ganar dinero operando FOREX. Si quieren ganar dinero en forma consistente a lo largo del tiempo es muy importante tener expectativas realistas y seguir una metodología de trading asociada a un sano manejo del riesgo.

Si ustedes observan el ejemplo de la entrada previa, pensarán que encontraron la receta mágica si pueden entender un par de gráficos. Pero no es tan fácil.

Uno de los secretos del FOREX para ser tan atractivo es el alto nivel de apalancamiento. Atencion!!!! el apalancamiento puede jugar en tu favor o en tu contra.

Un operador experimentado conoce la mayoría de las variables económicas que afectan el precio de las diferentes monedas así como las relaciones que hacen que cambie el peso relativo de cada una de ellas con respecto a las demás en el transcurso del tiempo.

También es muy importante conocer e interpretar correctamente las diferentes herramientas de análisis técnico.

Es primordial reconocer que NO EXISTE EL MÉTODO INFALIBLE.

Si alguien les ofrece el método mágico e infalible para hacerse millonarios operando FOREX, desconfíen. El único método que funciona es aceptar que se pueden obtener ganancias razonables a lo largo del tiempo si basamos nuestras operaciones en una profunda investigación de las causas fundamentales que afectan la cotización de las monedas y si hacemos un riguroso análisis técnico.

FOREX

Al mercado de divisas se le denomina FOREX.

Una gran diferencia entre el mercado de divisas y los mercados de futuros y acciones, es que para las divisas no existe un lugar físico en el cual se realizan las operaciones. Las operaciones de Forex se realizan a través de market makers ( hacedores de mercado).

Los market makers son bancos y grandes firmas de brokerage distribuídas por todo el mundo y dada esta especial característica, el mercado de divisas está abierto las 24 hs de los 7 días de la semana.

Las operaciones dentro del mercado de divisas son transacciones de pares de monedas. Por ej; EUR/USD (Euro/Dollar) donde el comprador de este par, compra Euros al mismo tiempo que vende Dolares. Por lo tanto, un comprador en el mercado de forex, en realidad, realiza una compra/venta simultánea.

Las operaciones se hacen en lotes. Un lote puede ser de 1.000.000 de unidades de 100.000 ó de 10.000, según si es para grandes operadores, estandar o mini.

Los operadores de Forex ofrecen un gran apalancamiento a sus clientes. El apalancamiento típico es de 100:1. Un lote estandar donde el USD es la moneda base, requiere un margen de 1.000 dólares. (100.000/100). Si el valor de la cuenta cae por debajo del requerimiento de margen, entonces el operador automáticamente cierra la transacción del cliente.

Veamos un ejemplo: Si ayer comprábamos el par EUR/USD a 1,30 habríamos comprado 100.000 euros a 1,30 con lo cual habríamos pagado por 130.002 dólares. Pero para la compra de los 100.000 euros, nosotros sólo pagamos, 1.300 dólares. Esto es el apalancamiento.

Hoy podríamos haber vendido el par EUR/USD a 1,35. La venta de los euros, implica la compra de los dólares. Entonces, tendríamos 135.000 dólares.

Es decir que, gracias al gran apalancamiento, hemos ganado 5.000 dólares sobre una inversión total de 1.300 dólares.

Como indicáramos ayer, el par EUR/USD mostraba un debilitamiento del dólar frente al euro, que llevó la cotización de 1,30 a 1,35.

La Relación Euro/Dolar

En el gráfico precedente vemos cómo el dolar se debilita frente al euro.

Las bandas de Bollinger, que se delinean a dos desviaciones standar de la media simple, muestran que la volatilidad de la relación EURO DOLAR disminuye cuando nos acercamos al valor de 1,30.

Cuando las bandas de Bollinger se acercan demasiado, eso es un signo de que puede haber un cambio de tendencia.

También hemos colocado una análisis MACD (Moving Average Convergence Divergence), un indicador de tendencia que muestra la relación entre dos medias móviles. Las señales de compra ó venta se dan cuando ambas líneas se cruzan.

Si la línea más rápida cruza por sobre la más lenta, es señal de COMPRA.

Si la línea más rápida cruza por debajo de la más lenta, es señal de VENTA.

Este indicador también oscila por sobre o por debajo cero.

Se dice que el mercado está sobrecomprado cuando las líneas están muy por encima de la línea cero.

Una condición de sobrevendido se dá cuando las líneas están muy por debajo de la línea de cero. Las mejores señales de COMPRA se dan cuando el mercado está SOBREVENDIDO, bien debajo de cero.

También se puede ver el HISTOGRAMA, que consiste en barras verticales que muestra la diferencia entre las dos líneas MACD.

Cuando el histograma está por sobre la línea de cero, y comienza a caer acercándose a la línea cero, la tendencia alcista se está debilitando.

Expectativas para el Dólar en el 2009

En el plano doméstico:
El precio del billete para fin de año, según las dos mayores operadoras de dólar a futuro, negocia sus operaciones entre $ 4.05 y $4.10 por dólar billete, por otra parte las principales casas de cambio de la Cap. Fed., estiman el valor de cotización entre $4:00 y $4.20 para igual término

Lo que es destacable es que estas estimaciones no consideran los episodios políticos, es decir los desagregan, estos, moverían aún más hacia un lado o el otro la cotización de la divisa.

En el plano Internacional:
El dólar ha sido el beneficiario de la crisis financiera, ya que ha sido el refugio de muchos inversores que veían minimizados sus ahorros en los mercados accionarios internacionales.

Sin embargo, muchos analistas dicen que esta función de refugio internacional pronto puede concluír, debido a las muy bajas tasas de interés y a la masiva inyección monetaria de la Reserva Federal.