Análisis técnico aplicado al EURUSD

En este gráfico de corto plazo marcamos en naranja las zonas donde las mechas de las velas tocan a las bandas de bollinger.

Como se puede observar, cuando la mecha shadow superior toca a la banda superior, eso indica un cambio de tendencia. Es señal de que comienza un retroceso.

Cuando la mecha shadow inferior toca a la banda inferior, es señal de comienzo de suba.

Por como se observa en el gráfico, ese patrón es bastante preciso, por lo tanto, es importante conocer sus implicancias.

También remarcamos en el gráfico MACD los momentos en que las medias de largo plazo se cruzan con las de mas corto plazo. Como se puede observar, marcamos esas zonas con un círculo rojo, el cruce de las medias es una señal que refuerza las señales que nos dan las bandas de bollinger.

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Relación EURO DOLAR

Volvemos a hablar del par EUR/USD porque esta vez vemos que se ha producido un fuerte movimiento de fortalecimiento del dólar. Lenta pero consistentemente el Dólar fué ganando lugar al Euro, y se recuperó en esos 5 cvs que había perdido con anterioridad, y que nosotros habíamos destacado en nuestro análisis del 17 de marzo.

En aquel entonces, anticipamos el alza de 1,30 a 1,35.

Como se observa claramente en el gráfico, ese día pegó un salto importante al alza.

Hoy, ha quebrado la barrera de los 1,30, pero a la baja, y también en forma violenta.

Es sabido que cuando los precios tocan a las bandas de bollinger en la parte inferior, ese es un indicador de piso del mercado, y una oportunidad de compra. Habrá que ver el desarrollo de este par, pero si seguimos lo que indican las bandas de bollinguer, deberíamos comprar euro y vender dólar.

Si miramos el índice de fuerza relativa RSI (Relative Strengh Index) en el gráfico, veremos que cuando se produjo el salto de 1,30 a 1,35 el índice se encontraba por sobre 70 (sobrecomprado), y que en el momento de la caída más pronunciada, se encuentra por debajo de 30 (sobrevendido). En este momento, el RSI se encuentra ascendiendo.

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FOREX

Al mercado de divisas se le denomina FOREX.

Una gran diferencia entre el mercado de divisas y los mercados de futuros y acciones, es que para las divisas no existe un lugar físico en el cual se realizan las operaciones. Las operaciones de Forex se realizan a través de market makers ( hacedores de mercado).

Los market makers son bancos y grandes firmas de brokerage distribuídas por todo el mundo y dada esta especial característica, el mercado de divisas está abierto las 24 hs de los 7 días de la semana.

Las operaciones dentro del mercado de divisas son transacciones de pares de monedas. Por ej; EUR/USD (Euro/Dollar) donde el comprador de este par, compra Euros al mismo tiempo que vende Dolares. Por lo tanto, un comprador en el mercado de forex, en realidad, realiza una compra/venta simultánea.

Las operaciones se hacen en lotes. Un lote puede ser de 1.000.000 de unidades de 100.000 ó de 10.000, según si es para grandes operadores, estandar o mini.

Los operadores de Forex ofrecen un gran apalancamiento a sus clientes. El apalancamiento típico es de 100:1. Un lote estandar donde el USD es la moneda base, requiere un margen de 1.000 dólares. (100.000/100). Si el valor de la cuenta cae por debajo del requerimiento de margen, entonces el operador automáticamente cierra la transacción del cliente.

Veamos un ejemplo: Si ayer comprábamos el par EUR/USD a 1,30 habríamos comprado 100.000 euros a 1,30 con lo cual habríamos pagado por 130.002 dólares. Pero para la compra de los 100.000 euros, nosotros sólo pagamos, 1.300 dólares. Esto es el apalancamiento.

Hoy podríamos haber vendido el par EUR/USD a 1,35. La venta de los euros, implica la compra de los dólares. Entonces, tendríamos 135.000 dólares.

Es decir que, gracias al gran apalancamiento, hemos ganado 5.000 dólares sobre una inversión total de 1.300 dólares.

Como indicáramos ayer, el par EUR/USD mostraba un debilitamiento del dólar frente al euro, que llevó la cotización de 1,30 a 1,35.

La Relación Euro/Dolar

En el gráfico precedente vemos cómo el dolar se debilita frente al euro.

Las bandas de Bollinger, que se delinean a dos desviaciones standar de la media simple, muestran que la volatilidad de la relación EURO DOLAR disminuye cuando nos acercamos al valor de 1,30.

Cuando las bandas de Bollinger se acercan demasiado, eso es un signo de que puede haber un cambio de tendencia.

También hemos colocado una análisis MACD (Moving Average Convergence Divergence), un indicador de tendencia que muestra la relación entre dos medias móviles. Las señales de compra ó venta se dan cuando ambas líneas se cruzan.

Si la línea más rápida cruza por sobre la más lenta, es señal de COMPRA.

Si la línea más rápida cruza por debajo de la más lenta, es señal de VENTA.

Este indicador también oscila por sobre o por debajo cero.

Se dice que el mercado está sobrecomprado cuando las líneas están muy por encima de la línea cero.

Una condición de sobrevendido se dá cuando las líneas están muy por debajo de la línea de cero. Las mejores señales de COMPRA se dan cuando el mercado está SOBREVENDIDO, bien debajo de cero.

También se puede ver el HISTOGRAMA, que consiste en barras verticales que muestra la diferencia entre las dos líneas MACD.

Cuando el histograma está por sobre la línea de cero, y comienza a caer acercándose a la línea cero, la tendencia alcista se está debilitando.